Пенсионные накопления в Израиле | חיסכון פנסיוני
Какой информации на сайте вам не хватило, что бы вы хотели, чтобы мы улучшили
עברית
Русский
Битуах менаэлим (ביטוח מנהלים, «страхование управляющих») — это пенсионное накопление в страховой компании, оформленное как индивидуальный договор. Главное, что отличает его от пенсионного фонда: в полисах, открытых до 2013 года, коэффициент пересчёта накоплений в пенсию (мекадем амара) мог быть гарантирован пожизненно, а в новых полисах — уже нет. Именно поэтому старый полис часто стоит сохранить, а решение об открытии нового в 2026 году требует расчёта. Ниже — действующие правила, потолки комиссий и то, что нужно проверить в своём полисе.
Битуах менаэлим — один из трёх законных инструментов обязательного пенсионного накопления в Израиле наряду с пенсионным фондом (керен пенсия) и купат гмель. Формально это страховой полис: между вами и страховой компанией заключается договор с фиксированными условиями. Отчисления работника и работодателя поступают на полис, накапливаются, а при выходе на пенсию превращаются в пожизненную ежемесячную выплату.
Внутри полиса обычно есть три части: накопительная (тагмулим и пицуим), страхование жизни в пользу близких и — как отдельная надстройка — страхование потери трудоспособности (אובדן כושר עבודה). Каждая часть оплачивается отдельно и может быть изменена независимо от других.
Ключевое отличие от пенсионного фонда — юридическая природа. Пенсионный фонд работает по уставу (תקנון), который управляющая компания может менять, и по принципу взаимной ответственности участников (ערבות הדדית): если актуарный баланс фонда ухудшается, выплаты корректируются. Полис — это договор, и его условия сторона в одностороннем порядке не переписывает. За эту определённость платят более высокими комиссиями и отсутствием государственного механизма гарантированной доходности.
| Параметр | Битуах менаэлим | Керен пенсия мекифа | Купат гмель ле-тагмулим |
|---|---|---|---|
| Юридическая основа | Индивидуальный договор со страховой компанией | Устав фонда (תקנון), может изменяться | Правила фонда, договор с управляющей компанией |
| Кто несёт риск долголетия | Страховая компания (в рамках условий полиса) | Участники фонда совместно — взаимная ответственность | Риск не покрывается: это только накопление |
| Мекадем амара (коэффициент пересчёта) | Гарантированный — только в полисах, открытых до конца 2012 года; в новых полисах не гарантируется | Никогда не гарантируется заранее | При переводе в пенсию определяется на момент выхода |
| Потолок комиссии с взносов | до 4% | до 6% | до 4% |
| Потолок комиссии с накоплений | до 1,05% в год | до 0,5% в год | до 1,05% в год |
| Страхование рисков | Страхование жизни и потери трудоспособности — отдельные надстройки с индивидуальным андеррайтингом | Пенсия по инвалидности и пенсия близким входят в продукт, тариф коллективный | Не входит |
| Механизм гарантированной доходности | Нет | Да: 30% активов под государственную гарантированную доходность 5,15% | Нет |
| Потолок ежемесячных взносов | Нет отдельного потолка продукта | 20,5% от двойной средней зарплаты по стране | Нет отдельного потолка продукта |
| Медицинский андеррайтинг при вступлении | Да, для страховых надстроек | Для «избранных» фондов — приём без медицинских анкет | Не требуется: рисков нет |
Отдельно стоит различать купат гмель ле-тагмулим (пенсионное накопление без страховых рисков) и купат гмель ле-хашкаа (קופת גמל להשקעה) — свободный сберегательный продукт, не связанный с обязательным пенсионным отчислением. На этой странице речь идёт о первом.
Мекадем амара (מקדם המרה) — это число, на которое делят накопленную сумму, чтобы получить размер пожизненной ежемесячной пенсии. Пример из справочника «Коль-Зхут»: накоплен 1 000 000 ₪, коэффициент 200 — пенсия составит 5 000 ₪ в месяц. Чем ниже коэффициент, тем выше пенсия при той же сумме накоплений.
| Накопления | Мекадем амара | Ежемесячная пенсия |
|---|---|---|
| 1 000 000 ₪ | 200 | 5 000 ₪ |
| 1 000 000 ₪ | 220 | 4 545 ₪ |
| 1 000 000 ₪ | 240 | 4 167 ₪ |
Разница между коэффициентом 200 и 240 — примерно 830 ₪ в месяц пожизненно при одинаковых накоплениях. Отсюда и значимость гарантии.
Гарантированный мекадем амара фиксируется в момент оформления полиса и не меняется, даже если позже обновятся таблицы продолжительности жизни. Такая гарантия существует только в полисах битуах менаэлим, оформленных до 2013 года. Полисы, открытые начиная с 2013 года, гарантированный коэффициент содержать не могут — он пересчитывается ближе к выходу на пенсию по актуальным демографическим данным. Поскольку продолжительность жизни растёт, обновлённые коэффициенты, как правило, выше — то есть пенсия при том же капитале ниже.
Гарантия сохраняется при условии непрерывности того же полиса. Перевод накоплений в другой продукт или в другую компанию гарантию аннулирует, и вернуть её невозможно. Это главная причина, по которой владельцу старого полиса не стоит переводить деньги «на автомате», ориентируясь только на более низкие комиссии в новом месте.
Комиссии — второй по значимости параметр после коэффициента пересчёта. Закон устанавливает только максимум; фактическая ставка договорная, и она указана в вашем годовом отчёте.
| Продукт | Максимум с взносов | Максимум с накоплений (в год) |
|---|---|---|
| Битуах менаэлим и купат гмель | 4% | 1,05% |
| Керен пенсия мекифа | 6% | 0,5% |
| Керен пенсия клалит | 4% | 1,05% |
| «Избранные» пенсионные фонды (קרנות פנסיה נבחרות), тендер на период с 1 ноября 2021 по 31 октября 2028 | 1% | 0,22% |
Комиссия с накоплений влияет на результат сильнее, чем комиссия с взносов, потому что берётся ежегодно со всей накопленной суммы. Разрыв между 1,05% и 0,22% на горизонте нескольких десятилетий измеряется сотнями тысяч шекелей. Это и есть цена, которую платят за гарантированный коэффициент — и именно поэтому решение «оставить или перевести» считают в цифрах, а не по общему правилу.
Страхование потери трудоспособности (אובדן כושר עבודה) выплачивает ежемесячное пособие, если вы не можете работать. По циркуляру Управления рынка капитала, страхования и сбережений № 2018-1-8 от мая 2018 года о продаже таких программ страховое возмещение не может превышать 75% последнего дохода застрахованного.
Важнейший практический вывод: потолок 75% считается по всем полисам вместе. Если у вас покрытие в пенсионном фонде и параллельно надстройка в полисе битуах менаэлим, при страховом случае выплаты не складываются сверх 75% — избыточное покрытие подлежит зачёту. Тот же циркуляр обязывает страховщика проверить, не застрахован ли доход уже полностью в существующей программе. На практике люди годами платят премию за покрытие, которое никогда не смогут получить. Это одна из самых частых и самых дорогих ошибок в пенсионном портфеле.
В полисе битуах менаэлим страхование жизни оформляется как отдельная надстройка с индивидуальным медицинским андеррайтингом, а сумма и получатели определяются договором. В пенсионном фонде пенсия близким (שאירים) заложена в продукт, а круг получателей определяется уставом фонда. Для одинокого человека без иждивенцев покрытие близких в фонде может оказаться расходом без адресата — в фонде это регулируется выбором страхового трека, в полисе — составом надстроек.
Если отчисления прекращаются, страховое покрытие сохраняется ограниченное время через механизм хесдер риск (הסדר ריסק). По данным «Коль-Зхут», в пенсионном фонде он включается автоматически максимум на 5 месяцев с последнего взноса, в битуах менаэлим — максимум на 3 месяца. Дальше покрытие нужно оплачивать отдельно, иначе оно прекращается. При увольнении, переходе между работами или חל״ת это стоит проверять сразу, а не задним числом.
С 1 января 2017 года обязательное пенсионное отчисление в частном секторе составляет 18,5% от зарплаты: 6% — работник, 6,5% — работодатель в накопительную часть (тагмулим), 6% — работодатель в компенсационную часть (пицуим). База расчёта — зарплата или средняя зарплата по стране, в зависимости от того, что меньше. Средняя зарплата по стране по параграфу 2 Закона о национальном страховании на январь 2026 года — 13 769 ₪.
| Параметр | Значение | Год |
|---|---|---|
| Обязательное отчисление: работник | 6% | с 2017 |
| Обязательное отчисление: работодатель, тагмулим | 6,5% | с 2017 |
| Обязательное отчисление: работодатель, пицуим | 6% | с 2017 |
| Средняя зарплата по стране (параграф 2) | 13 769 ₪ | январь 2026 |
| Потолок зарплаты для отчислений работодателя в пенсионную купат гмель | 34 423 ₪ в месяц | 2026 |
| Потолок «зачитываемой пенсии» (קצבה מזכה) | 9 430 ₪ в месяц | 2026 |
Отдельное правило касается пенсионного фонда: в керен пенсия мекифа можно вносить не более 20,5% от двойной средней зарплаты по стране в месяц. При средней зарплате 13 769 ₪ (2026) это около 5 645 ₪ в месяц по всем компонентам вместе. Всё, что выше этого потолка, в комплексный фонд не принимается и направляется в керен пенсия клалит или в битуах менаэлим. Для работников с высокой зарплатой это реальная, а не теоретическая причина иметь полис.
После отмены гарантированных коэффициентов в новых полисах главный исторический аргумент в пользу битуах менаэлим исчез. Новый полис не даёт ни гарантированного мекадем амара, ни механизма гарантированной доходности на 30% активов, при этом потолок комиссии с накоплений вдвое выше, чем в пенсионном фонде. Для большинства наёмных работников по умолчанию логичнее пенсионный фонд.
Ситуации, в которых полис по-прежнему обсуждают всерьёз:
Во всех остальных случаях новый полис в 2026 году требует конкретного расчёта: сравнения комиссий, стоимости страховых надстроек и того, что уже накоплено в других продуктах. Универсального ответа здесь нет.
Полную картину по всем пенсионным продуктам — полисам, фондам, купот гмель — даёт пенсионная расчётная палата (המסלקה הפנסיונית). Это официальный механизм, через который сберегатель получает сводные данные от всех управляющих компаний в одном отчёте, включая размер накоплений, комиссии и страховые покрытия. Доступ — через сайт палаты после идентификации личности.
Дополнительно: годовой отчёт (דוח שנתי), который страховая компания обязана присылать по каждому полису, и личный кабинет на сайте страховой компании. В самом полисе нужно смотреть страницу условий (דף פרטי הביטוח) — именно там записан коэффициент пересчёта, если он гарантирован.
Пенсионный возраст в Израиле по данным Ведомства национального страхования: для мужчин — 67 лет. Для женщин он поэтапно повышается: родившиеся с января по декабрь 1961 года выходят на пенсию в 62 года и 8 месяцев, а для родившихся с января 1970 года и позже пенсионный возраст составит 65 лет.
Отдельное правило касается формы получения денег: накопления, сформированные за счёт отчислений после 2008 года, выплачиваются как пожизненная ежемесячная пенсия, а не единовременной суммой. Единовременное снятие возможно только сверх порога минимальной пенсии (קצבה מזערית), который обновляется ежегодно — актуальную цифру на 2026 год нужно проверять на дату обращения.
Для нового накопления в 2026 году пенсионный фонд чаще выгоднее: потолок комиссии с накоплений вдвое ниже (0,5% против 1,05%), а 30% активов комплексного фонда обеспечены государственной гарантированной доходностью 5,15%, чего в полисе нет. Полис остаётся уместен при зарплате выше потолка взносов в комплексный фонд и при существующем старом полисе с гарантированным коэффициентом.
Гарантия возможна только в полисах, открытых до конца 2012 года. Само число и указание на его гарантированность записаны на странице условий полиса (דף פרטי הביטוח) и должны отражаться в годовом отчёте. Если документов нет, их запрашивают в страховой компании, а общую картину по всем продуктам получают через пенсионную расчётную палату.
Да, перевод накоплений между пенсионными продуктами разрешён. Но если в полисе есть гарантированный коэффициент пересчёта, перевод его аннулирует безвозвратно. Поэтому в полисе, открытом до 2013 года, перевод рассматривают только после расчёта: что вы теряете на гарантии и что выигрываете на комиссиях.
Так бывает, когда покрытие есть и в пенсионном фонде, и в полисе. Выплаты при этом не суммируются: по циркуляру Управления рынка капитала 2018-1-8 (2018) возмещение по всем программам вместе ограничено 75% дохода, а избыточное покрытие подлежит зачёту. Премия за избыточную часть платится впустую, и её имеет смысл убрать.
Пока идут взносы, покрытие действует. После остановки взносов в битуах менаэлим действует хесдер риск — максимум 3 месяца с последнего взноса (в пенсионном фонде — до 5 месяцев). Дальше покрытие нужно оплачивать самостоятельно, иначе оно прекращается, а возобновление потребует нового медицинского андеррайтинга.
Средства, накопленные за счёт отчислений после 2008 года, предназначены для пожизненной ежемесячной пенсии. Единовременно можно получить только сумму сверх порога минимальной пенсии, который обновляется ежегодно. Средства, накопленные до 2008 года, могут иметь другой статус — это проверяется по конкретному полису.
Закон ограничивает комиссии в битуах менаэлим потолком 4% с взносов и 1,05% с накоплений в год. Фактическая ставка договорная и указана в годовом отчёте. Для сравнения: «избранные» пенсионные фонды по тендеру на период с ноября 2021 по октябрь 2028 берут не более 1% с взносов и 0,22% с накоплений.
Как продукт по умолчанию — как правило, нет: без гарантированного коэффициента и при более высоком потолке комиссий пенсионный фонд обычно эффективнее. Полис обсуждают при зарплате выше потолка взносов в комплексный фонд, при потребности в фиксированных договорных условиях страховых надстроек и в нестандартных семейных ситуациях. Решение требует расчёта по конкретным цифрам.
Материал носит общий информационный характер и актуален на 2026 год. Приведённые правила и суммы могут обновляться. Эта страница не заменяет проверку вашего конкретного полиса: гарантированный коэффициент пересчёта, фактические комиссии, состав и дублирование страховых покрытий определяются только по вашим документам и данным пенсионной расчётной палаты. Мы работаем как лицензированный пенсионный агент и маркетолог (סוכן ומשווק פנסיוני) и готовы помочь разобрать ваш полис и понять, что в нём стоит менять, а что — сохранить. Свяжитесь с нами, чтобы проверить вашу ситуацию.
Мария Коваленко
Руководитель отдела исков
